BASHEER CV

Your Friend and Partner

  • Categories

  • Twitter

    • പട്ടിയുടെയും പശുവിന്‍റെ യും അവകാശങ്ങള്‍ നമുക്കറിയാം. മനുഷ്യാവകാശങ്ങള്‍! ഡിസ: 10 2 hours ago
    • ഒരാളും സ്വയം കൊളുത്തിയില്ല! തമിഴൻ നന്നായി ! 4 hours ago
    • ജീവിതം കടലുപോലെ യെന്നു പറഞ്ഞതും നിശ്വാസം നീരാവിയായ് ഉയര്‍ന്ന് മേഘമായ് കണ്ണില്‍ നിന്ന് മണ്ണില്‍ പതിക്കുന്നു! 5 hours ago
    • ഖബറിടത്തിലേക്ക് ഒരു പൂക്കൂട കരുതി വെക്കുന്നവര്‍ തുടിക്കുന്ന നെഞ്ചിലേക്ക് ഒരു പൂവെങ്കിലും നല്‍കുക #സീവീ 6 hours ago
    • I posted a new video to Facebook fb.me/83kVAqU4N 15 hours ago
    • സ്നേഹം ഒരു ദുസ്വഭാവം പോലെയാണ്. അടിപ്പെട്ടാല്‍ മരണം വരെ രക്ഷയില്ല - ആര്‍ക്കും #സീവീ 16 hours ago
    • ഓര്‍മ്മ ശക്തി കുറവാണ് നമ്മള്‍ മല്ലൂസിന്. അനുശോചനക്കുറിപ്പുകളുടെപ്രവാഹമായിരുന്നു. സ്ത്രീ ശക്തി, ഉരുക്കു വനിത,... fb.me/1DM1ogmGB 17 hours ago
    • അവനവനോട് പൊറുക്കാൻ കഴിയാത്തവൻ മറ്റുള്ളവരോട് കലഹിക്കുന്നു. #സീവീ 23 hours ago
    • ശാസ്ത്രം പുരോഗമിച്ചു. പൊട്ടിയ തെല്ലാം ഒട്ടിച്ചെടുക്കാം. സിവായെ ദിൽ! #സീവീ 1 day ago
    • സുഹൃത്തുക്കള്‍ വസ്ത്രങ്ങള്‍ പോലെയാണ്. വെയിലില്‍ നിന്നും തണുപ്പില്‍ നിന്നും കരിംകണ്ണില്‍ നിന്നും നമ്മെ... fb.me/1yi4rdsTK 1 day ago
  • Mail Me

Rising rupee not an unmixed blessing.

Posted by cvbasheer on January 20, 2010


Currencys strength more due to dollars weakness and large FII inflows.

On January 11 the rupee closed at a 16-month high of 45.34 to the dollar in the inter-bank currency market. At the end of last year (December 31) it was at 46.54. A dollar would have fetched Rs.1.20 less in ten days. In other words, fewer rupees would be needed to acquire dollars.

The rupee has been appreciating since April 2009, but the trend has become more pronounced recently. In the new year, the appreciation has been particularly sharp, by 2.6 per cent in 10 days.

Obviously such a sharp rise in the rupees external value has major implications. Exporters will be hard hit as their competitiveness will be eroded in the global markets. These have started picking up only recently after more than a year of decline. The government had given a number of sops to export sectors to counter the fall in demand in importing countries. A new package has just been announced. Exporters of services including IT services have had to reckon with a strong rupee. A large portion of their billings is in dollars: they will consequently fetch fewer rupees.

Importers, on the other hand, stand to gain by the strengthening rupee. However, the petroleum import bill, forming a significant part of the overall import bill, may not see a sizable saving: high petroleum prices may offset the advantage in foreign exchange rates.

Crucial issues

There are a number of issues connected with the rupees rise. Does it reflect the economic strength of the country at this juncture? Are there limits to policy intervention to maintain the rupee value at particular levels? The rupees strength is more due to the weakness of the dollar over a fairly long period. Over a much narrower time span, the American currency has recently been under pressure in relation to most Asian currencies. The Korean won, the Thai baht and the Malaysian ringgit have all appreciated against the dollar recently. This phenomenon is attributed to the fact that these Asian economies have rebounded sharply in the post-recession period. Read Morehere: http://www.hindu.com/biz/2010/01/18/stories/2010011851211300.htm

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

 
%d bloggers like this: