Your Friend and Partner

  • Categories

  • Twitter

    • ഈ കല്ല്യാണം നടക്കൂല. കാറുണ്ട് ബംഗ്ലാവുണ്ട് ഇട്ടു മൂടുവോളം സ്വത്തുണ്ട്. പക്ഷെ എന്താ കാര്യം? പാസ്പോര്‍ട്ട് കാവിയാണത്രേ! 15 hours ago
    • മൊയലാളി പാസ്പോര്‍ട്ടും തൊയിലാളി പാസ്പോര്‍ട്ടും. വര്‍ണ്ണ വിവേചനം തന്ന്! 18 hours ago
    • അല്ലാഹു......... 20 hours ago
    • സ്നേഹം അന്ധമാണത്രെ! പക്ഷെ ആ പൊട്ടന് എന്റെ ഹൃദയത്തിലേക്കുള്ള വഴി മനപാഠമാണ്! #സീവീ 22 hours ago
    • എപ്പോഴും സന്തോഷവാനായിരിക്കാൻ ഒരേ ഒരു മാർഗമേ ഉള്ളൂ. 'ആരെയും ഒന്നിനും പ്രതീക്ഷിക്കാതിരിക്കുക' #സീവീ 1 day ago
    • താഴ് വിൽക്കുന്ന കടയുടെ താഴ് പൊളിച്ച് മോഷ്ടിച്ചു വ ത്രെ! 1 day ago
    • സമയം കടന്നു പോകുന്നതിന് ഘടികാരത്തെ കുറ്റം പറയുന്നവരാണ് നമ്മൾ! 1 day ago
    • എല്ലാ കാര്യങ്ങളും ഒരുമിച്ച് സംഭവിക്കാതിരിക്കാനാണ് സമയം ഉണ്ടായത്! 1 day ago
    • ഓരോ പരിഹാരത്തിന്റെയും ചാവി കണ്ടു പിടിക്കുമ്പോഴേക്കും പ്രശ്നത്തിന്‍റെ താഴ് മാറിയിരിക്കും. ഇതാണത്രേ ലോകത്തിന്‍റെ പ്രധാന പ്രതിസന്ധി! 1 day ago
    • എല്ലാം നമുക്കെതിരെ മാത്രമാണ് വരുന്നത് എങ്കില്‍ ഉറപ്പിക്കുക - നാം തെറ്റായ വഴിയിലാണ്. #വണ്‍വേട്രാഫിക് 1 day ago
  • Mail Me

Rising rupee not an unmixed blessing.

Posted by cvbasheer on January 20, 2010

Currencys strength more due to dollars weakness and large FII inflows.

On January 11 the rupee closed at a 16-month high of 45.34 to the dollar in the inter-bank currency market. At the end of last year (December 31) it was at 46.54. A dollar would have fetched Rs.1.20 less in ten days. In other words, fewer rupees would be needed to acquire dollars.

The rupee has been appreciating since April 2009, but the trend has become more pronounced recently. In the new year, the appreciation has been particularly sharp, by 2.6 per cent in 10 days.

Obviously such a sharp rise in the rupees external value has major implications. Exporters will be hard hit as their competitiveness will be eroded in the global markets. These have started picking up only recently after more than a year of decline. The government had given a number of sops to export sectors to counter the fall in demand in importing countries. A new package has just been announced. Exporters of services including IT services have had to reckon with a strong rupee. A large portion of their billings is in dollars: they will consequently fetch fewer rupees.

Importers, on the other hand, stand to gain by the strengthening rupee. However, the petroleum import bill, forming a significant part of the overall import bill, may not see a sizable saving: high petroleum prices may offset the advantage in foreign exchange rates.

Crucial issues

There are a number of issues connected with the rupees rise. Does it reflect the economic strength of the country at this juncture? Are there limits to policy intervention to maintain the rupee value at particular levels? The rupees strength is more due to the weakness of the dollar over a fairly long period. Over a much narrower time span, the American currency has recently been under pressure in relation to most Asian currencies. The Korean won, the Thai baht and the Malaysian ringgit have all appreciated against the dollar recently. This phenomenon is attributed to the fact that these Asian economies have rebounded sharply in the post-recession period. Read Morehere:


Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in: Logo

You are commenting using your account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

%d bloggers like this: