Your Friend and Partner

  • Categories

  • Twitter

    • ദശാവതാരങ്ങളില്‍ ഒന്നായ 'മത്സ്യത്തെ' ഒരു ആശാരി വലയിട്ടു പിടിച്ചുവത്രേ. മത്സ്യം ദിവ്യ രൂപം പൂണ്ട് അയാളെ ശപിച്ചു.... 14 minutes ago
    • ജീവിതത്തില്‍ അനേകം സ്ത്രീകള്‍ ഉള്ള ട്രമ്പ്‌ പ്രസിഡണ്ടായി! ജീവിതത്തില്‍ ഒരു പെണ്ണും ഇല്ലാത്ത മോഡി പ്രധാന... 2 hours ago
    • "നിങ്ങളെ എന്റെ ഹൃദയ കോവിലില്‍ വച്ച് പൂജിക്കുന്നു ഞാന്‍" എന്ന് അവള്‍ ആവര്‍ത്തിച്ച് പറയാറുണ്ടായിരുന്നു. കുറെയായി... 13 hours ago
    • അധരത്തിലവളും കവിളത്ത് പെങ്ങളും നെറ്റിയിലമ്മയും നല്‍കുന്ന മധുരം ചുംബനപ്പൂ! 💜 15 hours ago
    • 17 hours ago
    • ന്റെ വരികൾ, ഓന്റ സംഗീതം, ഓൾടെ പാടൽ. മഞ്ചേരി ചരണിയിൽ 1 day ago
    • നിർബന്ധിച്ച്‌ ആഘോഷിപ്പിക്കുമ്പോൾ ആഘോഷങ്ങൾ ആചാരമാകുന്നു. 1 day ago
    • ഇപ്പുറത്ത് ജീവിതവും അപ്പുറത്ത് മരണവും ഉള്ള 'ടോള്‍ ബൂത്താ'ണ് പല സ്വകാര്യ ആശുപത്രികളും. 2 days ago
    • ഞമ്മള്‍ മൊബെയില്‍ ഫോണ്‍ ആണെങ്കില്‍ ഇജ്ജി അതിലെ 'സിമ്മാണ്' എന്ന് അവളോട്‌ പറഞ്ഞതിന്റെ പിറ്റേ ആഴ്ചയാണ് ഇരട്ട... 2 days ago
    • ബാപ്പുവിന് ദുബായില്‍ കച്ചവടമാണ്. വിമാനത്തില്‍ നാട്ടിലേക്ക് വരുമ്പോള്‍ വിമാനത്തിലെ ഫസ്റ്റ് ക്ലാസില്‍ രണ്ടു... 2 days ago
  • Mail Me

Rising rupee not an unmixed blessing.

Posted by cvbasheer on January 20, 2010

Currencys strength more due to dollars weakness and large FII inflows.

On January 11 the rupee closed at a 16-month high of 45.34 to the dollar in the inter-bank currency market. At the end of last year (December 31) it was at 46.54. A dollar would have fetched Rs.1.20 less in ten days. In other words, fewer rupees would be needed to acquire dollars.

The rupee has been appreciating since April 2009, but the trend has become more pronounced recently. In the new year, the appreciation has been particularly sharp, by 2.6 per cent in 10 days.

Obviously such a sharp rise in the rupees external value has major implications. Exporters will be hard hit as their competitiveness will be eroded in the global markets. These have started picking up only recently after more than a year of decline. The government had given a number of sops to export sectors to counter the fall in demand in importing countries. A new package has just been announced. Exporters of services including IT services have had to reckon with a strong rupee. A large portion of their billings is in dollars: they will consequently fetch fewer rupees.

Importers, on the other hand, stand to gain by the strengthening rupee. However, the petroleum import bill, forming a significant part of the overall import bill, may not see a sizable saving: high petroleum prices may offset the advantage in foreign exchange rates.

Crucial issues

There are a number of issues connected with the rupees rise. Does it reflect the economic strength of the country at this juncture? Are there limits to policy intervention to maintain the rupee value at particular levels? The rupees strength is more due to the weakness of the dollar over a fairly long period. Over a much narrower time span, the American currency has recently been under pressure in relation to most Asian currencies. The Korean won, the Thai baht and the Malaysian ringgit have all appreciated against the dollar recently. This phenomenon is attributed to the fact that these Asian economies have rebounded sharply in the post-recession period. Read Morehere:


Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in: Logo

You are commenting using your account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

%d bloggers like this: